佐罗:令人震惊的牛市事实

张延昆   2024-10-10 本文章92阅读

事实一:关注市场的难以赚钱,盯住个股价值守住不动的赚大钱
市场参与者集聚,但要记住我们只关心个股
“昨天,早盘不到20分钟,成交额破万亿;早盘不到75分钟,成交额破2万亿;午盘不久,成交额超过2.6万亿,刷新此前在9月30日创下的历史纪录。截至收盘,A股三大指数集体收涨,全天成交额接近3.5万亿元,再次创下新纪录。”在股市上,老股民都关注这样一句话,“成交量比价格上涨更为真实”。人们都在关心市场情况。
作为价值投资人,如何看待这个事情呢?因为我们是精挑细选个股选择,未来有成长性的有前途的企业,做长期的长线的持有。
对于短期来看参与者越聚越多,有可能对有价值的企业长期回归价值有所推升作用。因为我买的不是整个的市场,也不是买的所有的企业,也不是买目前的经济,我们买的是最有前途的个股。
也就是说市场的活跃程度和我们其实没有什么太大的关系,如果企业在尽心尽力为着未来的发展和拓展在做着踏实的务实的工作,未来能够提升分红,我们可以在暗黑的时候不断增加股数,这些方面满足了就足够了。
我们看即便是市场非常的热闹,如果你在绩差股或者平庸的企业上做文章,长期可能也不会获得多大的收益。
事实二:每天都想赚钱,每轮行情过后大多数人赚不到钱
我们来看看雪球作者@终身黑白 下的一段牛市里惊人的事实:
“每轮大行情,曾经的某一刻,90%的人都是赚钱的,最终的那一刻,90%的人都是不赚钱的。
这份诅咒来自于,大部分人在股市,一毛钱赚不到都不行。(或每天每时都想赚钱)
但这往往也是,最终一毛钱都赚不到的原因!
不猜测是否有牛市,只基于估值买卖,不奢望赚情绪的钱,把牛市的快速上涨,当做意外之喜,他只是帮你快速实现了已经计划好的目标而已。
提前做好计划,别奢望赚到极致,真的有一轮大行情,结束后,你还是正收益,就已经是获胜的10%了,对于大部分人而言,牛市反而是资产的一次劫难。”
我看以上就是明白人说的明白话,是令人震惊的牛市的事实。我们往高深里做,我们要锚定优质企业,放养优质企业,不要在乎某一段的涨涨跌跌,似乎是机会很多,其实那些都是陷阱。
事实三:熊市大底去算账,那时候赚到大钱才是真正的赚了钱
先看看雪球作者@农民老曾 的一段话:
“林园说4000是牛市起点;
但斌天天‘提示风险’说疯牛之后一地鸡毛;
部分股民情绪亢奋,贷款梭哈,扬言6000点起步,10000点指日可待;
也有早早保本出的股民基民;
股市有众生相,有众说纷纭,如果自己没有独立思考的能力、没有自己的投资体系、没有明辨是非的能力,那你很可能被言论裹挟、被情绪裹挟,最后可能导致账户损失惨重。
我当前的做法是:‘只应对、不预测。’在自己能力圈范围,选择自己熟悉的、能看懂的品种,标的,做好攻守配置,保证本金安全,然后赚多少看市场。
这样做的好处就是,再牛市我可以比较放心的维持较高的仓位,不担心踏空。虽然我整体收益率不会太出彩,但是仓位上来了,收益金额还是很可观的。
我一直认为,对应我们普通小散户来说,我们不需要很漂亮的收益率去炫耀,赚到较大的现金才是实实在在的。”
“疯癫”不是常态,希望熊市归来资产仍然飞升不少。疯狂是人们的心理情绪的表现,显然疯狂不可持续当资金,都打光以后,全世界资金集中进入以后,肯定会有个巨幅的震荡的过程。
我们不能以长期的疯狂状态来看这个市场,必须做好长远的打算。要做好巨幅震荡的准备,做好资产长期止步不前或不停坐电梯的准备。
经过长期投资的考验,我们衡量资产的标准是经过大牛,又经历大熊势底部仍然不错的资产飞升,每年考核只看:优质股的股数是否增加?所持有的优质股的分红是否增加?两者之积,每年获得分红股息的现金流有多少?
在这里,根据我接近30年的经验告诉大家,每轮牛市过后都是一地鸡毛,还是有绝大多数人不会赚钱。主要原因就是频繁交易,而且也没有选择对行业和企业,追涨杀跌平庸的企业。
事实四:落袋为安,何为袋?拥有优质股权是最安全的袋子
雪球作者@Elon伟大的自由  有这样的记录
“落袋为安,但是何为袋?大部分人说这句话的潜台词是,现金/房产是袋。
但这个不对,现金/房产只是一种资产形式,并不高贵或者特殊。
我觉得低估的资产是袋,如果你的钱始终在你能力圈内的低估的资产上,而你能好好睡觉(你认为你真的懂),那就始终是最好的选择,和当时牛市熊市什么的都无关,和短时间涨跌幅度也没有关系。”
我觉得以上思维非常奇妙,作者用一个非常独特的视角展示了什么叫落袋,什么叫安稳。他把这个袋叫做低估的资产,我们进一步的阐述一下低估的优质的股权是真正的袋,是真正你可以安稳放置长期持有的袋,把资产长期放在这里面,才能心安理得的享受资产长期的升值,而得到的是稳健安全的成长。
这个说法很有意思啊,正像我们说的,最好的资产就是优质股的股权。
事实五、用多少钱投股票是小事,大事是必须清楚价值
看来希望自己财务自由,希望自己呃资产逆袭的人是实实在在相传的,据报道00后刚工作也准备了3万块钱炒股。
我孩子在十八岁时候,我就给他准备了25,000,让他做股票,也很简单,喜欢什么企业家就买什么股票,他说喜欢巴菲特,就和巴菲特一起50多元买比亚迪。目前孩子股票资产接近9万元。我告诉他要做好股票,必须得清楚企业有没有未来清除企业未来的价值是不是无限巨大的,价值就是企业孕育的成长和发展的能量。
回忆我当初投资只是3000块钱,后来在熊市的时候不断的打工赚钱往股市里投,只要理念正确想法符合规律和常识,走价值投资的正道多少钱开始不并不重要。我认为投资越早越好,我主张00后早进入股票投资领域是最好的,但千万不要“炒股”。
做好股票,树立一个榜样,找一位好的老师是很重要的,要多听听老股民分享的经验。个人把20多年的投资经验写在机械工业出版社出版的《静水流深 深度价值投资札记》里面,如果进股市入门了,可以看我第二本书《非同凡想 从深度价值投资底层逻辑出发》(马上出版)。
当然,也可以和我在各种自媒体上交流。请看我的置顶的文章,里面有我各类的信息。祝大家股票投资顺利,早日实现资产逆袭
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