红酒沫:《选对行业好投资》

张延昆   2020-06-14 本文章20阅读

1、一篇作业:

前一阵我写了一篇文章《红酒沫:如何让回看的“幸福”变成现实?》被佐罗在知识星球“静水流深”上留下了作业: 上面提到文章大家可以在公众号“深度价值投资圈”搜索到,对于如何坚持和拯救自己,我认为最好方法是坚定信心,找到最好的行业,在好行业里选择最好的企业,只要不加大杠杆,不管如何折腾,赚钱应该都不是难事。从老佐提到的全指消费开始剖析:


2、消费板块探析:

消费类型股票一般可以分为三大类:

一是食品饮料行业内的股票;

二是受益于消费升级的消费类股票;

三是属于另类消费领域的行业,典型的如医药行业。

消费类股票就是指以生产和销售日用消费类产品为主营业务的上市公司股票,涉及商业连锁、酿酒、酒店、旅游、家用电器等之类的股票,也有可选消费、必选消费、被动消费之分。其中,我们看消费ETF持仓前十名贵州茅台、五粮液、伊利股份、温氏股份、牧原股份、海天味业、新希望、泸州老窖、洋河股份、永辉超市,这其中长期牛股的概率极大。消费类股票在未来两到三年内仍将是市场主要机会的所在,短期通胀是影响因素之一。中长期来看,随着国内居民收入的提高,消费领域的支出将得到较大的提升。因而在大环境下,消费领域仍存在较大机会。

因此,消费股长期持有可以穿越牛熊,这是历史验证了的!

消费股有以下特点:

第一,消费股类的周期性不强。消费品属于生活必须品,受经济周期的影响不大。而且许多消费需求一旦产生就会成为日常必需品,如空调,电视等。随着人民消费水平的提高,对消费品需求层出不穷的。随着消费升级人们对商品品质的要求越来越高,而且还横向的扩展了消费品类。儿童消费、养老消费、医疗消费异军突起,飞速发展,孕育了一个又一个的大牛股。

第二、受新技术革新的影响小。大消费类企业受新技术影响很小,消费者的口味和消费习惯一旦形成就很难改变。很多时候大消费类企业比拼的不是技术而是品牌和服务,比如酒类里大家最先想到的是茅台,空调最先想到的是格力。

第三、一旦品牌形成,容易形成垄断消费类企业经过长期经营和资金投入形成较强的品牌和规模优势,获得行业垄断。一旦形成垄断,因为消费习惯的原因消费类企业护城河较其他行业龙头更宽、更深,更有利于抵御新进入者的威胁,使竞争优势持续时间更长。如白酒行业,调味料行业等都可以看出这种效应。一旦获得了消费者的认可,那么产品的价格就就不在是最重要的了,即使稍稍提高产品价格,消费者的消费倾向也不会变,销量不会减少。

人生在世消费必不可少,柴米油盐酱醋茶,每个人都会用到,随着人们生活水平不断的提高,人们不再只满足温饱的生活,消费的层次也越来越高,对商品越来越挑剔。这也促进大家对大企业,大品牌的追求。


上图这个知识星球价值俱乐部作业榜我摘录两个,分享给大家:


ID:@同峰

作业:关于如何让回看的幸福变成现实,我觉得我采取的最重要的一个自我拯救措施就是从投机向投资转变,以前老想从老佐这儿听消息、听公司,很少对公司进行深入的分析和研究。我这其实是在投机,因为我对公司不深入了解的话,我就拿不住,一有波动可能就开始产生怀疑,就想把跌的多的公司卖掉。但是当你有自己深入研究有把握的公司时,你对公司非常有信心时,这个时候需要更多的买入。比如说中国国旅在疫情严重的时候跌了那么多,我就不敢买。

为了改善这种情况,我开始跟着老佐学习研究企业,看三端,然后看f10,看公司的网站,看公司的理想、目标、野心和公司的企业文化等等,以此来对公司形成一个比较深入的认识。通过这种方式,我对小奥、华东、丽珠、法拉、万华都觉得很好,在前段时间买入了很多。

后面还会坚持这样的想法和做法,不断去研究公司,让自己的内心对公司有感觉、有信心,从而让自己能够选到好公司,能够买入,然后能够长期持有,并且在遇到市场下跌打折的时候,能够勇敢的买入。

ID:@感恩心6

作业:认识投资实现财富的原理是复利,实现复利最确定性的路径是价值投资,这个路径决定了财富的大部分来自漫长投资生涯的最后小部分时间,漫长时间的等待和慢慢变富的现实,让多少聪明人回看镜中的幸福,毕竟大多数人用钱的需求是在青中年时期。这个客观需求决定了只有投机才能解决眼前用钱的困境。2,降低心里预期收益率,从而降低投资风险以达到能实现复利的目的。要知道15%的长期复合收益率是世界顶级投资大师的水准。3,说下自己落实的投资计划,比如现价买入10%--20%仓位的建设银行,股息5%左右,经研究这个是可以持续的,那么这部分仓位就转化为年收益在5%--50%的投资,原因在于如果股价跌了就收5%股息用于生活或投资,持续几年就收几年股息。由于持有不同行业的多只股票,哪只涨了30%以上就减仓一点,从而实现了不是预测股价的低吸高抛操作,实现了超越心里预期收益率的投资回报。

(本文内容仅代表作者个人观点,本文只提供参考并不构成任何投资及应用建议。)

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